Блок 1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ: ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ

• Оценка успешности компании через результаты финансового анализа
• Форма отчета по результатам финансового анализа
• Взаимодействие финансовой службы с владельцами и топ-менеджментом компании по результатам финансового анализа
• Три уровня квалификации финансового аналитика: посчитать коэффициенты, интерпретировать полученные результаты, подготовить рекомендации для принятия управленческих решений
• Цели и задачи финансового анализа: диагностика финансового состояния в прошлом и в будущем и разработка корректирующих мероприятий
• Основные этапы процесса финансового анализа: определение источников информации (1С), оценка достоверности данных, выбор периода для анализа, получение данных, очистка данных, расчет финансовых коэффициентов и показателей (финансовый анализ), подготовка отчета с интерпретацией результатов и рекомендациями для принятия управленческих, в том числе стратегических, решений
• Можно ли использовать бухгалтерские данные для финансового анализа? Оценка дистанции между бухгалтерской и управленческой финансовой отчетностью
• Выбор финансовых коэффициентов и показателей в зависимости от масштаба и вида бизнеса: 10 для оценки успешности компании, 45 для точной оценки финансового состояния, 135 для полного анализа
• Выбор версии того или иного показателя из 3-4 вариантов
• Выбор индикаторов для оценки эффективности капитала
• Разработка Положения о проведении финансового анализа в компании
• Интерпретация результатов финансового анализа через стратегию бизнеса: типовые стратегические позиции компании на конкурентном рынке, оценка жизненного цикла компании через оценку стоимости бизнеса в динамике

Блок 2. УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И АУДИТ В КОМПАНИИ НА ОСНОВАНИИ ЛУЧШЕЙ МЕЖДУНАРОДНОЙ ПРАКТИКИ

• Виды анализа деятельности предприятия: от операционного до стратегического анализа
• 7 основных элементов, из которых состоит правильный финансовый анализ
• Главный объект финансового анализа и управления: капитал предприятия и его главная часть – капитал акционеров
• Управленческий финансовый аудит: назначение, методы. Кто должен проводить?
• Пример инструмента из портфеля управленческого аудита – оценка бизнеса по модели Аргенти
• Кто еще анализирует отчетность предприятия: банки, инвестиционные фонды, внешние аналитики, биржевые трейдеры. Какие методы и показатели они применяют? Каков "финансовый имидж" компании во внешней среде?
• Методы проведения анализа данных: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный
• Практические проблемы проведения правильного финансового анализа и аудита в российском бизнесе: слабый управленческий учет, неправильный выбор показателей, незнание нормативных значений показателей, проблемы в интерпретации сложных комбинаций показателей, недостаток финансовых знаний у топ-менеджеров
• Как финансовому аналитику правильно написать комментарии по результатам проведения финансового анализа для директора или акционера
• Использование графиков и диаграмм при интерпретации результатов финансового анализа
• Принципы отбора финансовых показателей для анализа и контроля бизнеса
• Управленческий учет как источник данных для проведения финансового анализа
• 5 уровней корпоративной управленческой отчетности: от первичного учета до системы поддержки принятия решений
• Проблемы трансформации данных из бухгалтерского в управленческий финансовый учет в российских компаниях
• Структура управленческих отчетов. Аналитические и операционные отчеты
• Пример регламента управленческой отчетности для бизнес-единицы
• Какой аналитикой пользуется топ-менеджмент лучших компаний
• Что такое "визуализация" аналитики и отчетности, и почему российские директора не понимают российских финансистов?

Блок 3. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ, ДОХОДОВ, РАСХОДОВ, АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ КОМПАНИИ

• Структура и анализ Отчета о Движении Денежных Средств
• Структура и анализ Отчета о Доходах и Расходах
• Анализ структуры и динамики затрат. Анализ операционного рычага и операционного риска
• Классификация и структура затрат - три типовых модели анализа и контроля издержек
• 7 ключевых вопросов анализа доходности бизнеса
• Анализ рыночной и финансовой устойчивости компании
• Управленческий баланс – главный финансовый и инвестиционный отчет о бизнесе
• 4 основных отличия управленческого баланса от бухгалтерского
• Оптимальные соотношения групп активов и пассивов баланса
• Анализ эффективности управления товарными запасами
• Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью
• Система кредитных рейтингов клиентов и сотрудничество подразделений в управлении дебиторской задолженностью
• Управленческий баланс как визуальное отражение финансовой стратегии компании
• Главное уравнение эффективного бизнеса (формула финансовой стратегии)
• Анализ эффективности управления заемным капиталом
• Анализ финансового рычага и финансового риска – формулы, анализ, моделирование
• Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, кредитоспособности и инвестиционной привлекательности компании
• Анализ рисков в бизнесе

Блок 4. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И АУДИТА ДЛЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ КОМПАНИИ В ТЕКУЩЕМ И ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ

• Финансовый анализ как система контроля качества всего процесса управления бизнесом
• Возникновение "неизлечимых" проблем в бизнесе как следствие игнорирования результатов работы аналитиков, аудиторов и бизнес-консультантов
• Эволюция методов финансового анализа – стратегические показатели эффективности деятельности предприятия (ROA, ROI, ROE, EBITDA, EVA, VBM)
• Сценарный стратегический и инвестиционный анализ как диагностика долгосрочных финансовых результатов и возможных последствий для бизнеса
• Анализ качества системы управления бизнесом (финансовый и управленческий аудит)
• Анализ качества работы топ-менеджмента и среднего управленческого звена
• Проблемы и методы автоматизации процесса сбора, анализа и контроля финансовой информации

ПЕРЕЧЕНЬ ПРАКТИКУМОВ (КЕЙСОВ)

• Кейс: Расчет стоимости известной компании на основе реальной отчетности
• Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании
• Кейс. Выбор финансовых показателей для анализа и контроля бизнеса
• Кейс. Анализ баланса по 4-м уравнениям ликвидности
• Кейс. Определение класса кредитоспособности компании
• Кейс. Расчет коэффициента Альтмана
• Кейс. Полный финансовый анализ и аудит компании
• Тест. Диагностика (определение) типа руководителя